KAPITALLEBENSVERSICHERUNGEN

Im großen Dschungel der Lebensversicherungen gibt es viele verschiedene Arten, die Kapitallebensversicherung ist eine davon. Bei ihrem Abschluss wird zusammen mit dem Versicherer die Laufzeit und die Beitragshöhe festgesetzt, wobei die einzelnen Beiträge nach Abschluss der Versicherung meist jederzeit erhöht werden können. Die Auszahlung erfolgt entweder nach Ablauf der Laufzeit oder nach dem Tod des Versicherten. Somit hat der Anleger einerseits die Möglichkeit, die Kapitallebensversicherung als Geldanlage (beispielsweise für die Altersvorsorge) zu nutzen und andererseits seine Hinterbliebenen im Todesfall abzusichern.

Im Hinblick auf Kapitallebensversicherungen gibt es einige Vor- und Nachteile für den Versicherten. Zunächst einmal kann festgestellt werden, dass die Rendite bei der Kapitallebensversicherung insgesamt unterdurchschnittlich ausfällt. Teilweise liegt sie auch nur bei der gesetzlichen Garantie von 1,75 % (Stand 2012). Dies bedeutet, dass das angelegte Kapital insbesondere in Zeiten hoher Inflation nicht ausreichend geschützt ist und möglicherweise einen an der Kaufkraft des Geldes gemessenen Wertverlust erleidet.

Zudem ist die Auflösung von Kapitallebensversicherungen (abhängig vom Anbieter) meistens nicht ohne Verluste durchzuführen. Diese variieren abhängig vom Zeitraum, in dem die Beiträge erbracht wurden und können von einer Auszahlung eines Teilbetrages bis hin zu einem Totalverlust reichen. Bei diesem Punkt ist allerdings zu beachten, dass nahezu alle langfristigen Kapitalanlagen an Laufzeiten gebunden sind und ihre vorzeitige Auflösung fast immer einen Verlust nach sich zieht.

Selbstverständlich sind klassische Kapitallebensversicherungen auch abhängig von den Finanzmärkten - allerdings im Hinblick auf andere Lebensversicherungsarten wie beispielsweise die fondsgebundenen Lebensversicherungen, die deutlich risikoärmere Alternative. Hier wird das Kapital hauptsächlich in sehr sichere Bereiche investiert, zum Beispiel in Staatsanleihen stabiler Länder.

Jedoch sollten sich die Versicherten auch an dieser Stelle keine Illusionen machen, denn auch die Kapitallebensversicherungen haben sehr unter den Folgen der Finanzkrise gelitten bzw. leiden teilweise immer noch darunter. Die Renditen sind stark eingebrochen und auch der gesetzlich garantierte Zins wurde über die Jahre immer weiter gesenkt und hat aktuell seinen Tiefstand erreicht. Viele Versicherte sind aus diesem Grund in eine finanzielle Schieflage geraten und haben teilweise hohe Verluste erlitten. Die ARD-Sendung "Plusminus" berichtete anhand eines Präzedenzfalls über diese Problematik (s.u.). Für genauere Informationen zum Risiko sollte sich der Versicherte beim entsprechenden Anbieter genau erkundigen.

Beim Abschluss einer Kapitallebensversicherung verlangt der Anbieter einige Angaben vom potenziellen Kunden. Hierzu gehören grundlegende Angaben wie Alter und Geschlecht, aber auch speziellere Auskünfte. In dieser Hinsicht müssen die Antragsteller zum Beispiel ihren Beruf und ihre Hobbys angeben, da diese häufig mit einem besonderen Risiko verbunden sind. Zudem spielt der Gesundheitszustand der betroffenen Person eine wichtige Rolle. Hier sollte sehr darauf geachtet werden, dass die Angaben korrekt bzw. vollständig sind und der Wahrheit entsprechen. Falsche oder unvollständige Auskünfte können den Versicherungsschutz gefährden!

Kapitallebensversicherungen sind eine der beliebtesten Geldanlagen in Deutschland und dementsprechend ist die Anzahl der Anbieter auf dem Markt sehr groß. Neben Versicherungen wie "ERGO Direkt", "Hannoversche" oder "HUK24" bieten auch manche Kreditinstitute wie beispielsweise die Sparkasse, Kapitallebensversicherungen an - und sei es effektiv auch nur als Vermittler. Dabei lohnt es sich die einzelnen Angebote genau zu vergleichen, denn die Leistungen variieren teilweise stark. Oft versuchen die Anbieter auch die Kapitallebensversicherung mit weiteren Angeboten zu kombinieren, zum Beispiel mit einer Berufsunfähigkeitsversicherung oder zusätzlichen Geldanlagen. Hier sollte der potenzielle Anleger darauf achten, sich keine unnötigen Zusatzangebote andrehen zu lassen.

Die Ergo Direkt bietet als ein exemplarischer Anbieter ihren Kunden z.B. eine Kapitallebensversicherung unter dem Produktnamen "KAPITAL-VORSORGE ohne Gesundheitsfragen" an. Dem Kunden wird das Produkt zu einer Mindestversicherungssumme von 1.000 € oder einer monatlichen Beitragszahlung von mindestens 15 € angeboten. Dabei handelt es sich um ein Produkt, das sich ohne Gesundheitsfragen abschließen lässt, aber einige Besonderheiten aufweist, da es zur Gruppe der Kapitallebensversicherungen "mit Aufbauzeit" gehört: Kommt es nicht zu einem plötzlichen Tod des Versicherten, so bekommt er das Geld nach Ablauf der Vertragslaufzeit zusammen mit dem Gewinn komplett ausgezahlt. Kommt es zu einem Todesfall vor dem vereinbarten Ablauftermin der Versicherung, dann wird nach Ablauf der ersten drei Jahre (!) die vereinbarte Versicherungssumme und der bis dato angefallene Gewinnanteil ausgezahlt. Wenn der Versicherte allerdings vor Ablauf dieser drei Jahre sterben sollte, dann werden nur die bis dahin eingezahlten Beiträge erstattet. Das ist doppelt unglücklich, wenn der Versicherte so kurz nach Abschluss der kapitalbildenden Lebensversicherung verstirbt, ist aber der Preis dafür, dass die Ergo Direkt keine Angaben zum gesundheitlichen Zustand des potenziellen Kunden wünscht.

Um sich ein konkretes Bild von den Chancen und Möglichkeiten einer Kapitallebensversicherung bei der Ergo Direkt machen zu können, kann man die Versicherungssumme und den Gewinnanteil ganz einfach mit einer dafür vorgesehenen Maske auf der Internetseite berechnen.

Angesichts sehr niedriger Renditen, die nicht einmal der Inflation vorbeugen können, fragen sich viele Kunden, ob sie aus ihrer Kapitallebensversicherung aussteigen bzw. diese verkaufen sollen. Hier muss zunächst einmal gesagt werden, dass eine vorzeitige Vertragskündigung oft nicht sinnvoll ist, da nur ein Teil der eingezahlten Beträge zurückerstattet wird. Allerdings kann die Rendite auch so gering sein, dass es sich für den Kunden auf Langzeitsicht überhaupt nicht mehr lohnt, weitere Beträge einzuzahlen.

An dieser Stelle sollte der Versicherte aber nicht zu voreilig sein und schon gar nicht auf die Empfehlungen verschiedener Vermittler oder der eigenen Versicherung vertrauen. In älteren Verträgen erhalten die Versicherten teilweise garantierte Zinsen von bis zu fünf Prozent, was für die Anbieter angesichts der aktuell sehr niedrigen Zinsen auf dem Kapitalmarkt ein Verlustgeschäft ist. Daher versuchen die Versicherer viele Kunden zu einem Wechsel zu bewegen. Die Entscheidung über eine Kündigung der Kapitallebensversicherung bzw. über einen Wechsel sollte daher sorgfältig überdacht werden. Im Zweifel kann sich der Versicherte von einem unabhängigen Berater, wie zum Beispiel von der Stiftung Warentest, beraten lassen.

Grundsätzlich gibt es zur Kapitallebensversicherung einige Alternativen. Dabei kommt es vor allem auf eine Frage an: Was will der Kunde mit der Geldanlage erreichen? Als Geldanlage für eine private Altersvorsorge kann beispielsweise auch die Riester-Rente genutzt werden. Zur reinen Absicherung ist auch die Risikolebensversicherung als Alternative geeignet. Sie sichert die Hinterbliebenen im Todesfall optimal ab und sorgt dafür, dass beispielsweise die hinterlassenen Schulden gedeckt werden (15.03.2013).